12b-1是什么意思 12b-1费用含义解析

什么是12b-1费用？

12b-1是一种基金费用，取名自1980年通过Investment Company Act Amendment第12b-1条款。其本质是一种销售服务费，基金公司通过此费用为基金销售和营销活动筹集资金。

一般来说，12b-1费用是一个年度费用，可以用于支付营销和销售活动的各种费用，例如广告侣、灯箱、邮寄以及与代理团队有关的运营开支等。通常会在产品测算和计算净值时一并披露。

12b-1费用的分类

根据13F-1条例的规定，12b-1费用分为两类：

• 分类1：将费用作为基本支出；
• 分类2：将费用视为变量固定支出。

基金公司的使用目的将决定12b-1费用的分类。

12b-1费用的比重

基金公司通常会设定12b-1费用限额，不能超过基金资产净值的一定比例，这个比例通常在0.75%至1.00%之间。基金公司可能会初期设定12b-1费用，但是如果该费用不足以支付销售和营销等方面的开销，则可能再次为该费用设定比例并开始使用。

12b-1费用的优缺点

12b-1费用的优点是支持基金销售和营销的开支，从而使更多的投资者得到了基金公司的支持和认可。一些独立的投资公司一般推荐基金公司采用更低的销售费用，以便在未来的资产中获得更高的回报，同时降低了基金的管理成本。

12b-1费用的缺点是可能对基金的表现产生不利影响，因为该费用会减少投资人的资本，因此也会减少资本的投资回报率。